Hoe Werken Obligaties: Een Complete Gids

Wat is een obligatie?

Een obligatie is een vorm van lening waarbij jij als belegger geld uitleent aan een organisatie, zoals een bedrijf of de overheid. In ruil daarvoor ontvang je als belegger rente over het geleende bedrag gedurende een bepaalde periode. Een obligatie is dus eigenlijk een schuldbewijs waarop staat dat de uitgevende partij je de verschuldigde rente en het geleende bedrag zal terugbetalen op de afloopdatum.

Hoe werkt een obligatie?

Wanneer je een obligatie koopt, word je de geldschieter van de uitgevende partij. Dit kan een overheidsinstantie zijn, een bedrijf of een ander soort organisatie. Je leent als het ware geld uit aan deze partij voor een vastgestelde periode, ook wel de looptijd van de obligatie genoemd. Gedurende deze looptijd betaalt de uitgevende partij jou als belegger periodiek rente op de obligatie, meestal in de vorm van een vast percentage van het geleende bedrag. Aan het einde van de looptijd wordt het geleende bedrag, ook wel de hoofdsom genoemd, terugbetaald aan de belegger.

Belangrijkste kenmerken van obligaties

Obligaties hebben verschillende belangrijke kenmerken die bepalend zijn voor het rendement en de risico’s van deze beleggingsvorm. Hier zijn enkele van de belangrijkste kenmerken:

– Looptijd: Dit is de periode waarin de belegger zijn geld heeft uitgeleend aan de uitgevende partij. Het kan variëren van enkele maanden tot enkele decennia.

– Rente: De rente is het bedrag dat de uitgevende partij jaarlijks aan de belegger betaalt als vergoeding voor het uitgeleende bedrag. Het rentepercentage wordt bepaald op het moment van uitgifte van de obligatie en blijft meestal gedurende de looptijd constant.

– Nominale waarde: Dit is het bedrag dat de belegger uitleent aan de uitgevende partij en dat aan het einde van de looptijd wordt terugbetaald. Het wordt ook wel de hoofdsom genoemd.

– Coupon: Dit is de rentebetaling die periodiek aan de belegger wordt uitgekeerd. De coupon wordt meestal jaarlijks, halfjaarlijks of per kwartaal betaald.

– Rendement: Het rendement op een obligatie wordt bepaald door de ontvangen rente en eventuele koerswinst of koersverlies bij verkoop van de obligatie. Het kan variëren afhankelijk van de marktomstandigheden en het risicoprofiel van de obligatie.

Soorten obligaties en hun kenmerken

Er zijn verschillende soorten obligaties beschikbaar op de financiële markten. Hier zijn enkele veelvoorkomende types obligaties:

– Staatsobligaties: Dit zijn obligaties die worden uitgegeven door de overheid. Ze worden over het algemeen beschouwd als de veiligste vorm van obligaties, omdat de kans op wanbetaling door de overheid klein is.

– Bedrijfsobligaties: Dit zijn obligaties die worden uitgegeven door bedrijven. Ze hebben meestal een iets hoger risico dan staatsobligaties, omdat bedrijven meer kans hebben om in financiële moeilijkheden te raken dan overheden.

– Hoogrentende obligaties: Ook wel bekend als junk bonds, zijn deze obligaties uitgegeven door bedrijven met een lage kredietwaardigheid. Hoogrentende obligaties bieden over het algemeen hogere rentetarieven, maar dragen ook een hoger risico op wanbetaling.

– Convertible obligaties: Deze obligaties kunnen worden omgezet in aandelen van het uitgevende bedrijf tegen een vooraf bepaalde koers. Dit biedt beleggers de mogelijkheid om te profiteren van de koersstijging van het aandeel, terwijl ze nog steeds rente ontvangen gedurende de looptijd van de obligatie.

Risico’s en rendement van obligaties

Ondanks dat obligaties over het algemeen als een relatief veilige belegging worden beschouwd, zijn er nog steeds enkele risico’s verbonden aan het beleggen in obligaties. Enkele van de belangrijkste risico’s zijn:

– Renterisico: Wanneer de rentetarieven stijgen, dalen over het algemeen de obligatieprijzen. Dit komt doordat bestaande obligaties met een vast rentetarief minder aantrekkelijk worden in vergelijking met nieuwe obligaties met hogere rentetarieven.

– Kredietrisico: Dit is het risico dat de uitgevende partij van de obligatie niet in staat is om de rente of de hoofdsom terug te betalen. Hoe hoger het kredietrisico van een obligatie, hoe hoger het rentepercentage meestal is om investeerders te compenseren voor dit risico.

– Inflatierisico: Inflatie kan de koopkracht van de rente-inkomsten en de hoofdsom van de obligatie verminderen. Als de inflatie hoog is, kan de reële waarde van de rentebetalingen afnemen.

Ondanks deze risico’s kunnen obligaties toch aantrekkelijk zijn vanwege het stabiele inkomen dat ze bieden en het feit dat ze meestal minder volatiel zijn dan aandelen. Het rendement op een obligatie kan worden bepaald op basis van het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van de obligatie, evenals de couponbetalingen die gedurende de looptijd worden ontvangen.

Hoe obligaties kopen en verkopen?

Om obligaties te kopen en verkopen, heb je verschillende opties. Hier zijn enkele manieren waarop je in Nederland obligaties kunt kopen en verkopen:

1. Banken: Veel banken bieden obligaties aan als onderdeel van hun beleggingsaanbod. Je kunt obligaties kopen en verkopen via de online handelsplatforms van de bank of door contact op te nemen met een beleggingsadviseur.

2. Online brokers: Er zijn verschillende online brokers beschikbaar die de mogelijkheid bieden om obligaties te kopen en verkopen. Het voordeel van online brokers is dat ze vaak lagere kosten rekenen dan traditionele banken.

3. Obligatiebeurzen: Obligaties kunnen ook worden verhandeld op obligatiebeurzen, zoals Euronext. Je kunt contact opnemen met een financiële tussenpersoon die is aangesloten bij een obligatiebeurs om obligaties te kopen en verkopen.

Het is belangrijk om te weten dat de prijs van een obligatie kan variëren, afhankelijk van de marktomstandigheden en de rentevoeten. Daarom is het essentieel om grondig onderzoek te doen voordat je obligaties koopt en om de risico’s en rendementen van verschillende obligaties te vergelijken voordat je een beslissing neemt.

FAQs

Wat zijn veilige obligaties met hoog rendement?

Veilige obligaties met een hoog rendement zijn obligaties met een laag risico op wanbetaling, maar die toch een aantrekkelijk rendement bieden. Deze obligaties worden meestal uitgegeven door betrouwbare bedrijven of financieel sterke overheden. Om veilige obligaties met een hoog rendement te vinden, is grondig onderzoek en analyse van de kredietwaardigheid van de uitgevende partij vereist.

Wat bepaalt het rendement van obligaties?

Het rendement van obligaties wordt bepaald door verschillende factoren, waaronder de rentevoeten op de markt, de couponrente van de obligatie, de looptijd en de prijs waartegen de obligatie wordt gekocht. Het rendement kan stijgen als de rentevoeten dalen en vice versa. Ook het kredietrisico van de obligatie kan van invloed zijn op het rendement.

Hoe werken obligaties bij DEGIRO?

DEGIRO is een online broker die ook obligaties aanbiedt. Bij DEGIRO kun je verschillende obligaties verhandelen op verschillende obligatiebeurzen. Om obligaties te kopen en verkopen bij DEGIRO, moet je een account openen en het vereiste bedrag storten. Vervolgens kun je obligaties selecteren en een koop- of verkooporder plaatsen.

Wat zijn de risico’s van obligaties?

De risico’s van obligaties omvatten onder andere het kredietrisico, het renterisico en het inflatierisico. Het kredietrisico verwijst naar de mogelijkheid dat de uitgevende partij de rente of de hoofdsom niet kan terugbetalen. Het renterisico houdt verband met schommelingen in de rentevoeten, terwijl het inflatierisico de koopkracht van de rente-inkomsten en de hoofdsom kan aantasten.

Wat is het verschil tussen een obligatie en een aandeel?

Een obligatie is een vorm van lening waarbij de belegger geld uitleent aan de uitgevende partij en rente ontvangt gedurende de looptijd van de obligatie. Aan het einde van de looptijd wordt de hoofdsom terugbetaald. Een aandeel vertegenwoordigt daarentegen het eigendom van een deel van een bedrijf. Aandeelhouders hebben recht op dividend en kunnen profiteren van koersstijgingen, maar lopen ook meer risico dan obligatiehouders.

Als je een obligatie koopt, leen je eigenlijk geld uit aan een bedrijf of een overheid voor een bepaalde looptijd. In ruil ervoor betaalt de overheid of het bedrijf je intrest. Op de eindvervaldag heb je recht op de terugbetaling van het geleende geld.Ja, je kunt geld verliezen op obligaties als de marktrente stijgt of de kredietwaardigheid van de uitgever verslechtert, waardoor de koers van de obligatie daalt. Beleggers kunnen ook verlies lijden als ze de obligatie verkopen voordat deze vervalt en de verkoopprijs lager is dan de aankoopprijs.De houder van een obligatie is vergelijkbaar met een bank die projecten van een onderneming financiert tegen een vergoeding, de rente. Een obligatiehouder ontvangt regelmatige rentebetalingen en krijgt zijn investering op de vervaldag terugbetaald, wat er ook gebeurt.

Kun Je Geld Verliezen Op Obligaties?

Wat Zijn Obligaties En Hoe Werkt Het?

Hoe Maak Je Winst Met Een Obligatie?

Details 29 hoe werken obligaties